Nagy ütést kaptak a big tech cégek, de ebből is felálltak
Sziasztok,

a vegyes, de inkább negatív ázsiai mozgásokat követően az európai tőzsdék is lefordultak. A legfőbb okok a COVID 4. hullámának euópai terjedése, valamint az EKB szigorodó monetáris monetáris politikájától való félelem.

A német gazdaság 1,8%-kal nőtt a 3. negyedévben az előző negyedévhez képest, ami gyorsulást jelent a Q2-es 1,6%-os növekedéséhez képest, viszont bőven az elemzői várakozás (2,2%) alatt maradt.

Az olasz gazdaság ezzel szemben bár lassult, jócskán pozitív meglepetést okozott: 2,6%-kal nőtt, ami csak enyhe visszaesés a Q2-es 2,7% után, viszont bőven meghaladta az elemzői konszenzust, ami 2% volt. Tehát összességében gyorsabb lehet az olasz gazdaság kilábalása, mint arra korábban számítani lehetett.

A spanyol és a francia Q3-as GDP-adatokis publikálták péntek reggel: a spanyol gazdaság a várakozások alatt, a francia bőven a várakozások felett teljesített, de mindkét gazdaságban jelentős gyorsulást láthatunk a második negyedévhez képest.

Az eurózóna 3. negyedéves GDP-je negyedéves és éves alapon is jobb lett az elemzői várakozásoknál, viszont ezzel együtt az (előzetes) októberi infláció új csúcsra ugrott, 4,1% lett a szeptemberi 3,4% és a konszenzusban szlő 3,7% után.

Vélemény: összességében változatos a kép, a német és spanyol gazdaság alul, míg az olasz és francia felülteljesítő.

Jó számokat szállított az osztrák OMV: a tisztított operatív eredmény az egy évvel korábbi 317 millió euróról 1,79 milliárd euróra emelkedett, a meredek emelkedéséhez minden szegmens, de legfőképp a magas kőolaj- és földgázárak járultak hozzá. A kilátásokkal kapcsolatban a menedzsment közölte, hogy 2021-re a korábbi 65-70 helyett 70 dollár körüli átlagos hordónkénti Brent olajárra számítanak. Az OMV így is 1,27%-kot ereszkedett a pénteki kereskedésben.

Korrekci indult a Shell-en, miután a cég Q3-as profitja (4,1 milliárd USD) elmaradt a várttól (5,4 millárd USD). Az alacsonyabb eredményt a Mexikói-öbölben tomboló Ida hurrikán számlájára írják, de még így is az elmúlt 2 év 2. legjobb negyedéves profitját szállította az olajóriás. A Q3-ban rekord cash-flow-t ért el a cég, mivel sikerült csökkenteniük nettó adósságállományukat. A 3. negyedévben folytatták a sajátrészvény-vásárlást is, 1 milliárd dollár értékben. A cég visszautasította a vállalatban 750 millió dolláros kitettséget szerző Daniel Loeb (Third Point hedge fund) milliárdos kérését, miszerint válasszák szét a fosszilis-, LNG-, és megújuló üzletágakat a jobb piaci jelenlét és értékeltség, valamint a költségcsökkentés miatt. A Shell arra hivatkozik, hogy ez nem életszerű, mivel a divíziók szorosan függnek egymástól.
A cég 2030-ra CO-kibocsátást 50%-kal tervezi mérsékelni, 2050-re pedig karbonsemlegessé terve válni. Az RDSA árfolyama 1,66%-ot esett pénteken.

A Daimler emelkedő (+18%) negyedéves nyereségről számolt be annak ellenére, hogy a Mercedes-Benz eladásai 30%-kal csökkentek a globális chiphiány miatt. Az árbevétel ehhez képest mondhatni szinten maradt, a tavalyi 40,3 milliárd euróhoz képest 40,1 milliárd eurón alakult. A menedzsment közölte azt is, hogy várhatóan képest lehet teljesíteni 2021-es célokat.
A DAI 2,25%-kal került feljebb pénteken.

Főleg a tech részvények - azon belül is az Apple beszállítói - teljesítettek gyengén: AMS, az STMicronelectronics, az Infineon Technologies, és az ASML félvezetőgyártó vállalatok részvényei mind lejjebb kerültek.

Az európai indexek - francia tőzsde kivételével - mérsékelt mínuszban fejezték be a hetet:

FTSE (London) -0,16%DAX (Frankfurt) -0,05%CAC (Párizs) +0,38%

Az EKB első embere, Christine Lagarde szerint úgy néz ki, a magas infláció tovább fog tartani, mint korábban gondolták. Az eurózóna inflációja 3,4%-on, a német árszínvonal emelkedés 4,%-on, mindkettő rakétaszerűen emelkedik (képet csatoltam).

Várható volt, hogy eséssel nyitnak az amerikai tőzsdék, miután az Apple és az Amazon a vártnál gyengébb gyorsjelentést tett közzé, s már a csütörtöki after market-ben és a pénteki pre market-ben is nagyot estek. Az Apple 2018 óta először nyilatkozott elmaradó árbevételről, míg az Amazon mind bevétel, mind profitsoron a várakozásokat alulmúló számokat tett közzé a Q3-ra vonatkozóan (ráadásul a kilátásai sem jók a Q4-re) .

Ráadásul az augusztusi 4,2%-os áremelkedés után szeptemberben 4,4%-ra gyorsult a személyes kiadások árindexe (PCE) az USA-ban, és ezzel messze a FED target-je (2%) felett áll a mutató. Mint tudjuk, az amerikai jegybank a fogyasztói árindex (CPI) helyett a személyes fogyasztások árindexét (PCE) nézi a monetáris politikai döntések meghozatalakor. Az adat nem okozott meglepetést, még így is a konszenzus 84,7%) alatt maradt.

Vélemény: a FED jövő hét szerda este dönt az eszközvásárlási program kivezetéséről (tapering). Ez novemberben vagy decemberben indulhat attól függően, hogy a gazdasági teljesítmény, a munkaerőpiaci és az inflációs folyamatok hogyan alakulnak. A csütörtökön közölt, gyengébb GDP-mutató a tapering decemberi indítását vetíti előre.

Ugyan a kereskedés második felében javult a hangulat és pluszban zártak az amerikai benchmark-ok, de nem volt lendület az emelkedésben: 

Dow +0,25% SP +0,19%Nasdaq +0,33%

Pénteken az Apple árfolyama 5%-os mínuszban nyitott, ami egy erős túlreagálása volt a csütörtöki jelentésben megismert elmaradó árbevételnek. A Microsoft egy rövid időre át is vette a legértékesebb vállalat címet az almás cégtől, később viszont visszajött mélypontjáról az ár, s ezzel az Apple újra visszavette vezető helyét. Jól járt aki buy the dip jelleggel a túladott papírból bevásárolt.

All time high értéken a las vegas-i kaszinócégek negyedéves szerencsejáték bevétele: 2,1 milliárd dollárnyi nyereményt kasszíroztak a Q3-ban. A Las Vegas Sands (LVS) És az MGM Resorts (MGM) is vételen!

Goldman Sachs elemzője, Jan Hatzius szerint az infláció rá fogja kényszeríteni a FED-et, hogy már jövő júliusban megemelje az amerikai kamatlábat. A 2. emelés jövő novemberben várhatóaz elemző szerint. Gyorsan jön előre az első kamatemelés várt időpontja.

Jelentős gázár-csökkenés bontakozott ki Európa vezető gáztőzsdéjén, a holland TTF-en csütörtök este és péntek reggel is, miután az unió elkezdett szaglászni a Gazprom körül, erre Putyin orosz elnök felszólította a céget az Európába szálltandó gázmennyiség növelésére.

A műtrágya árának drasztikus emelkedése az alapanyag ammónia árát is az egekbe vitte (képet csatoltam). Ez súlyosan növelni fogja az élelmiszerárakat jövőre.

A chiphiány után itt az újabb válság, az európai magnézium összeomlás: a földrész magnézium szükségletének 95%-át (tavaly 155.000 tonna) Kína biztosítja.A magnézium alapvető alapanyag az acéliparban, az autóiparban, az építőiparban, a csomagolás technológiában, az élelmiszeriparban.A magnézium előállítása villamosenergia igényes, ugyanakkor Kína elkezdte bezárni szénerőműveit, aminek kapcsán jelenleg sok tartományt sújt időszakos villamosenergia-hiány. A lakossági és létszükséghez szükséges villamosenergia kivételével sok gyárat, üzemet részlegesen vagy teljesen leállítottak - ez vonatkozik a magnézium előállítására is. Az árak elszállta: az év elején még 2000 USD/tonna ár jelenleg 14.000 USD/tonna (képet csatoltam). Az elszállt árak nagyon sok ipari tevékenységet, üzemet fognak termelés csökkentésre vagy teljes leállásra kényszeríteni veszélyeztetve rengeteg munkahelyet és áruhiányt. Ez az orosz gázvezeték belépési pontja Németországba és Nyugat-Európába. Az elmúlt 24 órában 0-ra csökkent az érkező gáz mennyisége. A Lengyelországba érkező gáz mennyisége is 90%-ban hiányzik. Natural gas long!

A héten folytatódik a Q3 earnings, az alábbi cégek jelentéseit érdemes lekövetni:
Hétfő: Simon Property Group, Realty Income, Clorox, Ryanair (GB), ON Semiconductor, Loews, Avis, Chegg, Beyond Meat
Kedd: Pfizer, T-Mobile US, Estée Lauder, BP (GB), Mondelez, ConocoPhillips, Amgen, Activision Blizzard, Ferrari (IT), Rockwell Automation, MPLX, Zillow, Fresenius (DE), Erste Group (AT), HelloFresh (DE), Magellan, Under Armour 
Szerda: Novo Nordisk (DK), Norwegian Cruise Line, Qualcomm, Booking (NL), BMW (DE), CVS Health, Humana, Intesa Sanpaolo (IT), MetLife, Roku, Electronic Arts, Etsy, Zalando (DE), Marathon Oil, Raiffeisen Bank (AT), Lufthansa (DE), Fastly
Csütrötök: Toyota Motor (J), Nikola, Ricoh, Alibaba, Pinterest, Moderna, Square Inc., Airbnb, Uber, Deutsche Post (DE), Zoetis, Duke Enerdy, MercadoLibre, Siemens Healthineers,Regeneron Pharma, AXA (FR), Cludfare, ING Groep (NL), Barrick Gold (CA), Vonovia (DE), Occidental, ViacomCBS, Credit Suisse (CH), Expedia, Société Générale (FR), WayFair Inc., Novavax, Dropbox, Commerzbank (DE)  
Péntek: Berkshire Hathaway, Honda Motor (J), DraftKings, IAG, Goodyear, Canopy Growth, PLx Pharma, Coinbase

Mindenszentek napja miatt ma bank holiday van szinte egész Európában.

Az októberi kínai Caixin feldogozóipari BMI 50,6 pont lett, ami magasabb a korábbi és az elemzők által várt 50 ponthoz (határérték) képest.

A szeptemberi német kisker. értékesítési adat év/év 0,9%-os, hó/hó alapon pedig 2,5%-os visszaesést mutat, mindkét adat jelentősen gyengébb az előző és a konszenzusban szlő adathoz képest is.

14:45-kor (IHS Markit) és 16:00-kor (ISM) az októberi amerikai ipari BMI adatok érkeznek, borúlátó elemzői várakozással.
15:30-kor az októberi kanadai ipari BMI lát napvilágot, ami szintén fékeződhetett.

Kulcszóna stratégia: megnyílt a buy limit order, pluszban a trade.

A GBP/JPY-n a napos chart-on a Fibomentum stratégia alapján a buy limit bekészítve az 50-es szinten.

A Dow Jones-on a Fibomentum stratégiát csatornázás belépőre cseréltem - jobb R/R arányt elérve ezzel.

Jó kereskedést mára mindenkinek